// 热点聚焦 //
1、本周全球金融市场大事不断！中国将公布二季度gdp以及6月外贸、工业生产、投资、消费、金融信贷及房价等重要数据；第七批药品国采将于7月12日上海开标，国内成品油将开启新一轮调价窗口，有望迎来年内第三次下调；7月15日起，a股上市公司半年报披露将正式开启。国际方面，美国将公布6月cpi和ppi数据，市场普遍关注其通胀水平；美股将迎来二季度财报季；新西兰联储、韩国和加拿大央行将公布利率决议。此外，欧佩克将发布月度原油市场报告。
2、据中国基金报，随着4月底以来市场回暖，股票策略私募基金业绩强势“回血”，近两个月平均反弹10%左右。多家百亿私募底部加仓、增配成长类资产，尤其是新能源板块，在这波“抢反弹”行情中表现出色。但连续反弹之后，有多家私募提示新能源赛道可能面临回调风险。
3、etf互联互通开通首周成绩单出炉，北向etf成交总额为2.22亿元，南向为1.92亿港元，整体处于初期起步阶段。业内人士指出，随着未来更多etf被纳入，“etf通”会趋于活跃、持续向好，并有望成为两地投资者越来越重要投资通道。
4、河南禹州新民生等村镇银行风险处置方案即将公布。河南银保监局、河南省地方金融监管局有关负责人表示，为维护广大群众合法权益，有关部门正在加快核实4家村镇银行客户资金信息，制定处置方案，将于近期公布。再次提醒相关客户尽快完成登记。河南警方再度通报村镇银行案称，近期又抓获一批村镇银行嫌犯，冻结一批涉案资金，案件侦办有序进行。
// 环球市场 //
1、由于客户方面大量需求，莫斯科交易所将从7月12日起恢复晚间期货交易。莫斯科交易所是世界交易所联合会成员，也是俄罗斯最大的交易所集团。
// 宏观 //
1、国务院总理李克强在福建考察时强调，要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，落实好稳经济大盘政策，大力推进改革开放，稳市场主体稳就业保民生，着力巩固经济恢复基础，保持经济运行在合理区间。要严格落实物流保通保畅工作要求，持续推进通关便利化，提升港口集疏运水平，避免货物积压滞港，以降低企业成本、增强国际竞争力。要畅通交通主干道和微循环，保障经济顺畅运行和民生物资供应。
2、李克强在安踏集团考察，鼓励企业继续拓展消费潜力巨大的大众市场。李克强指出，不少民营企业已发展成大企业，与大量中小微企业、个体工商户密切协作。大企业顶天立地、小企业铺天盖地，形成互促共进发展格局，这样中国经济更有韧性和活力。要一视同仁支持国企、民企、外企纾困和发展。市场主体在，青山就在，经济发展就有未来。
3、国家市场监管总局公布28起未依法申报违法实施经营者集中案行政处罚，对涉案企业大多处以50万元罚款。其中，涉及腾讯12起，阿里5起，b站3起，其余受到处罚大型互联网公司还包括：滴滴系公司（福州汇桔新能源科技有限公司）、新浪微博系公司（北京微梦创科创业投资管理有限公司）、平安健康（平安健康医疗科技有限公司）等。
4、本周央行公开市场将有150亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期30亿元。此外，7月15日将有1000亿元mlf到期，届时需要关注央行操作规模和利率变动情况。
5、据经济参考报，今年以来，在国际通胀居高不下的背景下，我国物价运行总体平稳。国家统计局9日发布数据，1至6月份平均，全国居民消费价格指数（cpi）比上年同期上涨1.7%。专家分析，展望下半年，我国物价或将延续温和上涨态势，保供稳价具有坚实基础。
6、据经济参考报，2021年数字经济规模达到45.5万亿元，占gdp比重达到39.8%；产业数字化占数字经济比重超八成，成为数字经济发展的主引擎。我国数字经济在保持规模高速增长的同时，正向结构更优、动力更足的方向迈进。相关部门将进一步推动数字产业创新发展，加快新型数字基础设施建设，推动数字技术与实体经济深度融合，不断做强做优做大数字经济。
7、中信证券预计，年内猪肉价格对cpi拖累作用将转为带动作用，鲜菜价格累计降幅有限，同时考虑到能源供应、粮食安全、疫后消费复苏等因素，下半年cpi或有上行压力；年内翘尾效应持续显现，拖累ppi同比读数继续下行。
8、截至6月30日，广东省水利项目已开工2695个，开工率为67.3%。今年上半年，广东省已落实水利投资663.6亿元，占年度投资计划77.6%；已完成水利年度投资456.9亿元，占年度计划完成投资目标57.1%。
9、珠三角地区147个项目落户辽宁，签约额达1736亿元。辽宁省商务厅相关负责人表示，下一步，辽宁省将针对签约项目列出项目清单，成立工作专班，定期调度项目进展情况，加快推动签约项目顺利落地。
10、上海市7月10日新增社会面1例本土无症状感染者。为巩固疫情防控成果，尽早发现和控制疫情风险，上海市决定对黄浦区、徐汇区、长宁区、静安区、普陀区、虹口区、杨浦区、闵行区、宝山区全域以及其余行政区中有阳性感染者轨迹街道（镇）开展全员核酸筛查。各区应落实属地责任，合理组织开放社区核酸采样点，7月12日至7月14日开展“3天2检”（即3天内完成两次核酸检测，至少间隔24小时）。此外，经询市防控办，上海市没有所谓“百日行动”。
11、上海市浦东新区7月8日报告的1例社会面感染者感染病毒为奥密克戎ba.5.2.1变异株，为境外入境关联感染者。这是上海首次报告奥密克戎ba.5本土病例。国内外研究资料显示，ba.5变异株传播速度加快，免疫逃逸能力提高，但总体而言，和此前流行的奥密克戎变异株ba.2相比，发生危重症和病死率风险未发现明显差异。疫苗接种仍能有效预防ba.5感染后发生的危重症和死亡。
12、杭州市调整常态化核酸检测频次，自7月11日零时起，杭州市上城区、拱墅区、西湖区、滨江区、萧山区、余杭区、临平区、钱塘区、西湖风景名胜区辖区范围内居民及其他在杭人员每72小时应自觉完成一次核酸采样，自7月13日零时起开始扫码查验。
13、兰州市发布通告，为进一步减少人员流动，降低交叉感染风险，争取在最短时期内实现病例清零，经专家组研判，兰州市疫情防控领导小组决定，自7月11日0时起，在兰州市城关区、七里河区、西固区、安宁区实行一周临时管控措施。
// 国内股市 //
1、上周北上资金加仓风格未出现明显变化，公用事业、医药生物行业获增仓，房地产行业遭北上资金连续九周减持。个股方面，两只锂电龙头股获北上资金青睐，天齐锂业、宁德时代分别获北上资金净买入21.51亿元、14.6亿元。
2、据数据宝，上周机构调研个股数量有140多只，横店东磁成为调研机构数量最多的股票。机构调研上市公司中，远兴能源、宸展光电、佳沃食品等一季度净利润同比增长超100%且动态市盈率低于20倍。其中，远兴能源、佳沃食品等个股市盈率不足12倍。
3、本周国内市场将有57只股票面临限售股解禁，按最新收盘价计算，合计解禁市值497.08亿元，环比减少45.86%。其中，华大基因将解禁金额超百亿元，三只松鼠、航天发展、中熔电气均超30亿元，中科通达、值得买、华纳药厂、华蓝集团、科德数控、中熔电气、英科再生流通盘将增加超100%。
4、本周共有12只新股上市。其中，智立方将于7月11日在深交所创业板上市，晨光电缆、科润智控将在北交所上市；港股市场将迎来9只新股上市，包括读书郎、中康控股、湖州燃气、诺亚控股-s、天齐锂业、名创优品、博维智慧、微创脑科学、德银天下。
5、本周共有7只新股申购，包括科创板新股3只、创业板新股1只、沪市主板新股1只、深市主板新股2只。其中，科创板新股隆达股份周一申购，发行价为39.08元股，发行市盈率高达343.5倍。同日申购的国博电子为国内射频芯片龙头厂商，其发行价为70.88元股，发行市盈率为80.78倍。
6、中信证券表示，市场行情步入关键时间窗口，今年中报季是近年来宏观经济数据最弱并且上市公司业绩分化最大的时期，短期市场波动加大，预计行情节奏趋缓，围绕成长制造、医药和消费轮动重估，建议继续均衡配置。
7、中信建投指出，市场从4月底以来，处于“黄金坑”后“甜蜜窗口期”，后续需关注基本面填坑回升是否趋缓以及金融市场流动性边际变化，后续预计行情将更多转为盈利驱动。近期中报预告季展开，业绩将有较强分化，行情从β转向α。重点关注行业：新能源、食品饮料、农林牧渔、化工、军工、医疗等。
8、中金公司认为，进入7月以及三季度，外部环境可能仍然是港股市场主要波动源，主要是考虑到海外市场仍将受到政策大幅紧缩、高通胀和潜在业绩疲弱等因素困扰，建议投资者密切关注未来增长和盈利前景以及未来政策动态。
9、据证券时报，近期多只上市交易的新能源主题etf显示空仓操作，而同期上市的冷门行业etf则快速入手传统低估值板块的股票，仓位迅速抬高。对此，多家公募基金人士认为，季末机构业绩排名的冲刺压力在驱动市场强势反弹的同时，也加剧了行业轮动节奏，市场热点正从新能源车向疫后复苏驱动，如果其他板块出现景气度明显改善，资金搬家或对目前处于配置高位的热门行业带来一定风险。
10、据证券时报，基金经理下半年将继续拥抱高景气度投资的持仓策略，围绕“新半军”进行选股操作。不过，基金眼中的“新半军”也开始出现内部阵营分化，多位基金经理接受采访时坦言，新能源行业的挖掘已十分充分，因此未来新能源方面要关注估值切换的细分优质龙头。同时，基金经理普遍认为当前军工股的挖掘最浅，半年报业绩在“新半军”的三大方向中最具优势，而半导体的景气度将面临下行压力。
11、据证券时报，今年以来，权益市场剧烈震荡，1-4月，股市流动性整体偏紧，北上资金净流出、融资余额显著回落、新发基金节奏放缓；5-6月，流动性得到显著改善，北上资金大幅回流、融资余额迅速回暖，增量资金推动a股独立行情。展望下半年市场，增量资金能否持续，公募基金新发节奏能否加快，成为当下市场关注焦点。
12、据证券时报，上周大盘走势震荡，上证指数在周二创出反弹以来的高点后回落。上周全市场698只etf基金总份额增加238.54亿份，达到1.24万亿份。20只行业etf的份额增长超1亿份。医药、券商、半导体等行业主题etf份额增量居前，其中易方达沪深300医药卫生etf基金持续获得资金加仓，上周份额增长11.38亿份，增幅6.71%，最新份额达到180.87亿份，创成立以来新高。
13、据经济参考报，截至7月8日，沪深两市成交额连续12个交易日超万亿元。受益于近期a股市场回暖，近一个月，逾九成权益类基金持续“回血”。展望下半年市场，多家基金表示，企业盈利状况的改善将为权益市场提供上行动力。
14、证券时报，又一家公司转板获得实质进展！翰博高新申请转板至深交所创业板上市的事项获得深交所同意，成为继泰祥股份之后第2家转板创业板获同意的北交所公司。此前，观典防务已于5月25日在上交所科创板上市。从目前新三板企业上市的行动来看，北交所仍是企业的热门选择，数十家新三板企业扎堆于近期开启北交所上市辅导。
15、多家基金公司下调世茂集团、融创中国估值。南方基金对旗下南方恒生中国企业etf所持融创中国按1.37港元估值，华夏及博时基金下调世茂集团及融创中国估值，分别调整为1.34港元、1.39港元，相比停牌前价格，最新估值下调比例均接近70%。
16、减产检修导致供应极度短缺，今年以来硅料价格开启新一轮上涨。最新消息显示，国内单晶复投料成交均价突破30万元吨，再创新高。硅料价格持续上涨，推动生产企业利润大幅飙升，硅料上市企业上半年普遍实现3倍以上利润增长。
17、“长情”陪伴4年多后，私募大佬葛卫东开始大举抛售科大讯飞，二季度以来减持科大讯飞499万股，加上一季度减持309.60万股，共套现约3.5亿元。随着市场下跌，葛卫东今年还减持用友网络、安恒信息、兆易创新、贝特瑞等多只股票。
18、牧原股份表示，公司生猪养殖成本近几个月呈现持续下降状态，目前生猪养殖完全成本略高于15.5元kg。市场普遍预计下半年猪价处于较好区间，生猪养殖行业整体经营状况将有所好转，预计公司下半年能繁母猪数量将趋于回升。
19、金字火腿“生猪期货亏损”事件迎来落幕。浙江证监局责令金字火腿改正，给予警告并处50万元罚款；对公司时任董事长施延军等给予警告，并分别处以20万元罚款。因期货交易员不当操作，金字火腿此前生猪期货套期保值业务亏损5510.53万元，该事件之所以成为市场热点，核心在于该交易员支付5510.53万元补偿款资金来源为其个人及岳父施雄飚自有及自筹资金。
20、上海空港航空货运基本恢复。7月首周浦东机场日均货运航班、货量保持上升势头，基本恢复常态水平，中外航空公司投放充足货运航班。6月以来浦东机场航空货运供需两端同步加速恢复，日均保障货运航班起降和货邮吞吐量梯次上升。
21、巨人集团旗下两大核心业务板块征途ip、黄金酱酒达成全方面战略合作。而由公司董事长史玉柱监制的新手游《原始征途》也宣布启动ios预约，并将于下半年推向市场。征途ip已走过17年历程，推出系列游戏十余款，累计玩家超5亿。
22、中公教育与阿里云全球培训中心近日达成战略合作，针对企业数智化咨询与培训、企业培训组织体系等内容展开深度合作，以数字技术驱动创新，全方位助力企业数字化转型。
23、南京银行公告，该行高级管理人员和部分董事、监事合计20人计划通过上海证券交易所交易系统集中竞价交易方式增持不少于845万元公司a股股份。本次增持计划实施期限为2022年7月11日起3个月，不设价格区间。
24、台积电法说会定于7月14日召开，市场聚焦其第三季度成长展望、海内外扩产与3纳米量产进度等。
// 金融 //
1、公募基金行业迎来产品“万只时代”。截止7月9日，6月以来新成立160只基金，剔除清盘的22只，已成立公募基金总只数达10010只。展望未来，如何增加基民获得感、提升权益基金占比仍是基金行业践行高质量发展道路上面临的考验。
2、公募基金经理流动正进入高发期。截至7月10日，今年以来合计有150位基金经理离职，位居历史同期离任基金经理数量“高峰期”。其中，仅7月份就有14位基金经理离职，人才流动有加速趋势。
3、监管对庆汇租赁abs项目追责仍在继续。内蒙古证监局对庆汇租赁一期资产支持专项计划项目相关负责人作出行政监管措施，其中，恒泰证券时任分管资产证券化业务负责人被采取监管谈话，项目经办人、质控负责人被出具警示函。
4、《中国信托业的esg发展之路》报告显示，截至2021年末，信托业综合运用债权融资、股权投资、资产证券化、供应链金融等多种金融工具，为绿色环保产业提供综合金融整合服务，累计规模近6000亿元。
5、据证券时报，随着个人养老金制度框架落定，第三支柱养老产品迎来了发展契机，多家公募正在渠道端积极上线新发和次新养老fof。然而，产品的销售情况似乎不如预期中那么火爆。对此，业内人士认为，养老fof的投资目标明确，在专业度方面具备优势，长期来看是发展大方向。投资者对新事物的接受需要一个过程，相关产品的投教和推广任重道远。
// 楼市 //
1、中泰证券首席经济学家李迅雷提出中国高房价三大原因：高收入阶层实际收入被低估；居民低消费率、高储蓄率以及高投资率投资偏好；政府管控土地供给。未来应该研究如何在“房价不炒”方针下，实现稳房价、稳地价、稳预期，以时间换空间降低中国经济对房地产依赖度。
2、上海二手房成交量已恢复至正常水平。上海链家研究院数据显示，6月上海二手房共成交近1.6万套，成交量触及上半年高点，相当于疫情前常规月均成交水平。
3、深圳市住建局公布数据显示，截至7月8日，深圳市2022年三季度计划入市商品住宅及商务公寓项目35个，预计供应房源面积为195.20万平方米，共20536套，其中住宅17518套，商务公寓3018套。
4、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，土地房屋是重要而迫切须处理的课题，按照行政长官指示，已成立两个工作组，专责全方位推动土地及房屋供应，加强统筹协调跨部门工作，进一步提速、提效、提量，加快造地建屋，力促多元发展。
// 产业 //
1、今年上半年，受俄乌冲突爆发影响，大宗货物海外原材料价格猛涨，海运价格居高不下。叠加疫情影响，进出口受到部分管制，海运市场一片低迷。当下正是传统的海运旺季，然而旺季不旺。上海国际航运研究中心发布报告显示，二季度中国航运景气指数为105.74点，环比下滑6.5点，跌入微景气区间。
2、我国已全面实现新建建筑节能，绿色建筑发展迅速、成效显著。住建部数据显示，截至今年上半年，我国新建绿色建筑面积占新建建筑比例已超过90%，全国新建绿色建筑面积已由2012年的400万平方米增长至2021年的20亿平方米。
3、乘联会秘书长崔东树指出，供给改善叠加油价上浮预期带来新能源车市场火爆，油价上涨而电价锁定带动电动车订单表现火爆。数据显示，6月新能源乘用车批发销量达到57万辆，同比增长141%，环比增长35%；新能源车厂商批发渗透率26.1%，同比提升10.8个百分点。
4、为保护消费者合法权益，北京市场监管局针对近年来公众反映较多、质量风险相对突出的电动自行车、燃气灶具、充电器等9类产品，在全市范围内开展产品质量专项治理工作。
5、上海首个核酸产业园将于7月中旬正式开工，核酸产业园占地3平方公里，先期将打造720亩核酸产业首发地、先行区。据悉，生物医药产业是上海战略性新兴产业重要支柱，也是上海三大先导产业之一。
6、2022年暑期档总票房突破30亿元。据猫眼专业版数据，截至7月10日20时16分，2022年暑期档总票房（含预售）突破30亿元。其中，《人生大事》《侏罗纪世界3》《神探大战》位列本档期票房前三位。
7、天津市拟到2025年建成40个市级农业国际贸易高质量发展基地，认定基地农产品出口额达到全市农产品出口总额60%以上，成为对标国际标准、打造国际品牌、开拓国际市场、带动农民增收示范样板。
// 海外 //
1、惠誉上周五将美国的评级展望从“负面”上调至“稳定”，因受疫情后经济复苏强于预期推动，美国政府近期债务状况改善。该机构表示，在强劲的个人和企业所得税的支持下，预计今年美国政府收入将有所增长。惠誉基于经济规模、高人均收入和活跃的商业环境等结构性优势，将其主权评级维持在“aaa”，与上个月一致。
2、国际货币基金组织（imf）表示，计划继续与斯里兰卡财政部、中央银行就债务问题进行技术性讨论，深切关注当前经济危机对群众影响，重申在这一困难时刻支持斯里兰卡承诺。
3、美国商务部长雷蒙多表示，没有理由认为美国经济会出现严重衰退；对俄罗斯石油价格设定上限的提议是可行的。
// 国际股市 //
1、中金公司表示，维持三季度美股或震荡偏弱判断，四季度如果政策得以退坡可能成为市场转向的转机，尤其是成长风格和债券。
2、消息称，大众汽车因软件研发问题而延后推出包括奥迪artemis电动汽车在内的新车型。
3、据知情人士透露，推特已聘请并购法重量级公司wachtell， lipton， rosen & katz llp，准备起诉马斯克放弃以440亿美元收购该公司的计划。据悉，推特计划在本周早些时候提起诉讼。
// 商品 //
1、在美联储更强加息预期下，黄金遭遇较大抛售压力。业内认为，如果原油价格不出现大幅下跌，美国通胀程度便难以缓解，这意味着下半年美联储加息步伐依然坚定，而美元和美元实际利率预期坚挺将令金价继续承压。
2、衰退交易引发全球商品市场恐慌性抛售，有色金属首当其冲。上周沪铜跌破60000元吨，6月累计下跌超20%。铜对全球工业前景预期敏感，被称为“经济晴雨表”。大宗商品经纪商marex数据显示，目前对铜空头押注处于2015年以来最高水平。
3、中国石油大港油田公司宣布，旗下国内首座地下商业储气库——大张坨储气库安全运行7912天，累计注入天然气量突破100亿立方米。近年来我国天然气消费持续快速增长，储气库在天然气全产业链中起到不可或缺的作用。
4、受俄乌局势外溢效应影响，巴西国内小麦价格上涨，很多农户扩大小麦种植面积，希望获取更多收入。不过，随着种植成本大幅上涨，农户对于种植小麦利润预期在降低。
// 债券 //
1、近期市场对于年内追加专项债发行额度讨论越来越多。中信证券认为，考虑到今年财政平衡压力，不排除8月人大常委会修改预算，追加年内新增专项债额度可能性；若追加年内专项债额度，能够对四季度财政和基建予以更好支持，下半年社融增速走势也会更加平稳。
2、国君固收表示，6月份通胀数据基本符合市场预期，对债市或无明显影响。通胀目前还并非国内货币政策主要关注点，短期内不会对央行货币政策形成掣肘。
3、中信明明指出，本周债市重要事件包括中国6月金融数据、美国6月通胀数据、中国6月以及二季度经济数据公布以及7月mlf操作，预计10y国债利率将保持震荡走高趋势，在各项重要数据不超预期假设下，2.85%仍然是阶段性顶部。
4、最新两期储蓄国债(电子式)在各大银行的网银和柜台同步发售。据工行、招行等银行数据，由于当前储蓄国债利率比银行同期定存具有明显优势，本次发行十分火爆。各家银行的线上额度几乎都在1分钟之内售罄，很多银行的线下网点也一大早就有客户排队等候，五年期国债很快就被抢光。
5、融信中国公告，公司面临两笔美元债共计约2800万美元利息，无法在30日宽限期内完成支付。面对即将到来的偿债高峰，融信不得不主动进行债务管理。7月上旬融信对两笔公司债“19融信01”、“19融信02”进行展期并已付清利息。
6、旭辉集团购回本金总额500万美元2023年1月到期优先票据。旭辉集团及公司高级管理层表示，对集团未来前景充满信心，并考虑日后于适当时候进一步购买由集团发行的债务证券，但须遵守适用法律及监管规定。
// 外汇 //
1、近期网传数字人民币不能兑换黄金和外汇。招联金融首席研究员董希淼对此表示，这一说法不正确，数字人民币是我国法定货币，与实物人民币（纸钞和硬币）等价，因此纸钞和硬币能买的东西，数字人民币都能买。
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